ファイナンシャル
プランナー(FP)コラム

住宅ローンを選ぶときに迷う「変動金利」と「固定金利」。
実はこの2つの金利は、日本の金利の動き方によって決まっています。

まず「変動金利」は、短期の金利に連動しています。
これは日本銀行（＝日銀）が決める「政策金利」というものがもとになっています。日銀が「景気を良くしたい」と思えば金利を下げ、「物価が上がりすぎている」と判断すれば金利を上げます。銀行はこの動きを見て、自分たちの貸出金利を調整します。だから変動金利は、日銀の判断で上下するのです。

一方で「固定金利」は、長期の金利に影響を受けます。
その代表が「国債の利回り」です。国債とは、国が発行する借金の証書のようなもの。将来の景気や物価が上がると見込まれるときは、国債の利回り（＝長期金利）が上がり、それに合わせて固定金利も上がります。反対に、景気が悪くなりそうなときは国債の利回りが下がり、固定金利も下がります。

まとめると、

• 変動金利 → 日銀の政策金利に連動（短期）
• 固定金利 → 国債の利回りに連動（長期）

という関係になっています。

つまり、変動金利は「今の景気」を、固定金利は「将来の見通し」を映していると言えます。金利の仕組みを少し知るだけで、「なぜ上がったのか」「なぜ下がったのか」が見えてきます。住宅ローンを選ぶときは、数字だけでなく、経済の流れも一緒に見ていくのがポイントです。

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エグゼクティブライフエージェント 木川 昂